【格局在线专讯】到 2021 年底，新西兰的抵押贷款流量很高，但有迹象表明，对自住业主的低存款贷款有所放缓。
CoreLogic 的首席房地产经济学家（ Kelvin Davidson ）表示，随着银行调整到新的限速，这一趋势将是未来几个月值得关注的趋势。
“此外，今年的一个重要因素，也将是房贷利率上升对许多因再融资而拥有固定贷款的借款人的影响。”
储备银行在 2021 年底发布的 11 月份数据中，戴维森认为需要注意三个关键点：
首先，总体贷款数字强劲，达到 91 亿纽元，是有记录以来的第四高月度总额。
“不出所料，整体贷款数据的强劲是由自住业主推动的，投资者现在处于稳步下降的趋势。
“他们在 11 月的活动比去年同期下降了约 10亿纽元，为 31亿 纽元。”
戴维森说，这个数字反映了 40% 的存款要求、更严格的税收规定和不断上升的抵押贷款利率。
“其次，更有趣的是，按贷款价值比 (LVR) 划分的贷款数据。
“投资者实际上仍然不可能获得低存款贷款，在 10 月份增加后，高 LVR 的自住贷款份额在 11 月份也有所回落，从 12.5% 降至 10.5%。”
戴维森表示，有迹象表明，11 月份自住业主高 LVR 贷款的总体宽松是首次购房者的原因。
他说，11 月份高 LVR 贷款占首次购房者总数的比例大幅下降，从 10 月份的 42.5% 降至 36.8%——这是自 4 月份以来的最低值。
最后，戴维森表示，最新的贷款数据证实了新西兰抵押贷款债务结构的持续转变。
“它正在从剩下最多 12 个月的固定贷款转向一到两年的期限和两年以上的期限，尤其是两到三年的期限。”
他说，浮动债务占总额的比例继续下降。
未来几个月有哪些值得关注的关键事项？
戴维森说，尽管短期固定利率贷款的份额正在下降，但仍然相当高，54% 的贷款将在未来 12 个月内进行再融资。
“当你加上 11% 的浮动债务时，新西兰仍有大约三分之二的贷款将很快面临更高的抵押贷款利率。
“这将对房地产市场本身以及更广泛的经济造成不利影响，因为家庭被迫将支出用于偿还抵押贷款。”
戴维森表示，他还将密切关注 LVR 的贷款数据——尤其是银行证明对低存款自住贷款份额的严格程度。
“在 2017 年，当限速最后一次设定为 10% 时，实际上银行的操作要谨慎得多，在低存款/高 LVR 的情况下，只有 5% 的贷款。
“如果这一次历史重演，那么低存款贷款仍有大量收紧措施，这可能对首次购房者的影响最大——他们也受到了 CCCFA （信用合同和消费者金融法）更严格的收入和支出测试的要求。”
戴维森说，总体而言，最新的抵押贷款数据符合预期，但到 2022 年，贷款流量仍将放缓。
